学员智库 | 《21世纪金融监管》读后感
2020-08-20 01:49:21 110
“21世纪金融监管”阅读后
天津市第六届会计领导天津证监局安晶晶
最近，我有机会阅读“21世纪的金融监管”一书作为青年监督中国资本市场。干部已经获得了很多。 “21世纪的金融监管”是金融危机后重新思考金融监管的书中最深入，最有价值的部分。凯勒曼女士毕业于荷兰莱顿大学，获得民法和国际法学位，并从事法律专业多年。他曾担任荷兰银行的执行董事，也是欧洲保险和职业养老金管理局监管委员会的成员。作为金融监管部门的官员，笔者撰写了“21世纪的金融监管”一书，希望从监管者的角度探讨金融监管的适当性。
“21世纪的金融监管”探讨如何通过关注监管规则和监管实践来建立高质量的监管和建立新的监管模式。该书介绍了欧盟，荷兰，英国，瑞典，法国，澳大利亚，新加坡等国家和地区的金融监管实践。本书对原则性监管，前瞻性监管，双层监管，分析监管，董事会监管评估，金融监管激励机制，金融监管实施，宏观审慎与微观审慎等有机合作具有重要意义。监管。金融监管问题已经阐述和引人入胜。同时，本书还提出了一些问题并逐一探讨了解决方案。例如：人类可以通过改善监管来预防下一次金融危机吗？金融监管机构应该更多地关注监管结果还是监管过程？什么样的监督是良好的质量监督，有什么特点？未来十年全球金融监管将如何变化？该书探讨和研究了这些国家金融监管面临的共同问题。
2008年金融危机后，中国图书市场引入的金融创新和监管工作主要来自美国监管机构和投资银行领导人，主要关注美国经验，相对欧洲国家而言。监管经验被忽略了。然而，从2008年金融危机的角度来看，除冰岛和南欧国家外，一些欧洲工业化国家的金融体系已经变得比美国更加强大，美国更有效地平衡了金融创新与实施金融创新之间的关系。审慎监管。思想和具体政策对中国的改革和发展具有更强的现实意义。通过阅读“21世纪的金融监管”，我从以下几个方面加强了对金融监管的理解：
I.金融危机的原因和预防方法
“21世纪的金融监管”对金融危机的成因和各国颁布的预防政策进行了深入的探讨。该书认为，2008年经济和金融危机飙升的一个重要原因是银行业的表格。外部杠杆过高，市场参与者对资本质量失去信心。为了解决这个问题，巴塞尔委员会从根本上改革了国际监管框架。主要措施包括提高资本质量，一致性和透明度的要求，以促进更好的资本覆盖。
首先，防止金融危机的更有效方法是去杠杆化金融机构。去杠杆化可以修复银行资产负债表，为银行业的健康发展提供良好的环境。但是，当监管机构致力于去杠杆化时，可能存在顺周期系统问题。过度去杠杆将阻碍资本流动性并导致金融危机。因此，去杠杆的适当性是各国金融监管中的重要问题。
其次，“21世纪金融监管”一书认为，金融监管政策应尽可能减少漏洞，减少政策。银行可能会将业务转移到监管较少的业务以逃避监管。由于巴塞尔协议II对证券化产品等银行服务的重视程度较低，因此可以创造监管套利机会。银行可以通过发行大量证券化产品来扩大业务规模，同时规避监管。但质量较低的证券化资产以及证券化导致银行资产负债表激增，这引起了人们的关注。因此，金融监管需要考虑银行的资产质量和资产负债表外风险。
最后，“21世纪财务条例”指出，金融监管政策应保证金融机构的流动性。 2010年，巴塞尔委员会发布了关于流动性计量标准和监测的巴塞尔协议III，其主要目的是确保银行拥有高质量的流动资产，这些资产可以在监管机构的压力下及时清算。满足30天的流动性需求。巴塞尔协议III还提供了净稳定资本比率（NSFR）的指标，该指标要求银行在一年内保持良好的资产负债表结构。此外，监管机构需要在过渡期内测试金融机构的调整。特别是要密切关注这些行为对金融市场，信贷扩张和经济增长的影响，以便及时解决。
其次，先进监管模式的特点必须是
“21世纪金融监管”结合国际货币基金组织和荷兰中央银行描述了良好监管应具备的五个要素。首先，它是侵入性的，即监管机构应通过现场检查和非现场分析等监管方法彻底了解受监管目标，突破传统监管指标的局限性，并纳入难以量化的重要因素。过去进入监管框架。第二，积极主动，敢于质疑，积极主动。监管机构需要意识到现有的政策和规则不足以应对金融世界的复杂性，因此需要更积极主动地应用监管规则和权力，主动积极主动地提出质疑。第三，它是全面的，监管者必须具有监督意识，不仅要鼓励市场发展，还要关注金融机构各方面行为的评价。第四，它具有前瞻性，即必须努力工作。学习，能够识别行业内的新功能。第五，它是确定性的。要形成决定性的结论，我们必须敢于对问题采取行动并向市场发出明确的信号。
三，双峰监管模式提高了监管效率
“21世纪金融监管”引入了双峰荷兰金融监管机构监管模式。荷兰金融监管当局认为，金融体系的活力和创新发展导致传统金融业界限的消失，使人们相信金融监管不应单独设立。因此，荷兰于2002年推出了双峰监管模式。双峰监管模式起源于英国。双峰是指将金融服务局划分为“双峰”：审慎监管局（PRA）作为英格兰银行的子公司，负责微观审慎;行为监督局（FCA），作为财政部和议会的独立负责人。该机构负责行为监督。在这种模式下，金融监管分为两个方面：第一，不同类型金融机构的审慎监管由一个部门负责;第二，荷兰金融监管局作为独立监管机构，仅对各类金融机构的行为负责。监督。但这一监管模式带来的一个重要问题是，目前可用于监管的“工具箱”是否足以使监管机构能够在繁荣时期识别累积的财务状况，并在金融危机爆发时采取行动管理。
2018年，中国实施了政府体制改革，在转变金融监管模式方面迈出了重要一步。机构改革是建立在中国国情的基础上，也是建立国际金融监管机构，研究双峰监管体制，但并未完全采用双峰监管。机构改革完成后，中国人民银行应率先加强各金融监管机构的协调，提高协调效率。中国人民银行在中国金融监管中的独立地位逐渐明朗。
总之，在后危机时代，为了提高监管的质量和效率，有必要更加彻底地改变金融监管的方式，使其能够适应金融的需要。创新和市场业务发展。它能够更有效地捕捉潜力，增加市场参与者的违规成本，并迫使监管机构和监管机构变得更加谨慎。
近年来，中国金融业逐步加快金融开放速度，鼓励金融创新，积极推进金融监管改革和金融控制。特别是随着互联网金融的发展，中国迫切需要引入新的金融监管框架。 “21世纪金融监管”带来的启示是：中国的金融监管可以积极借鉴欧美金融监管的经验，在促进金融市场发展的同时，改变金融监管的方式，防范和控制，实现金融市场的稳定运行。 。
